طريقة استخدام الرافعة المالية والهامش في الفوركس

في عالم التداول المثير والغامض للفوركس، تعد الرافعة المالية والهامش من الأسس الجوهرية التي يجب على كل متداول فهمها بعمق. إن القدرة على تحريك عقود كبيرة باستخدام رأس مال صغير تعد من عجائب هذا السوق، لكنها في الوقت نفسه تحمل مخاطر كبيرة تتطلب فهماً دقيقاً وآليات واضحة.

إذا كنت قد تساءلت يوماً كيف يمكن للمستثمرين ذوي رأس المال المحدود الدخول في صفقات كبيرة وتحقيق أرباح ملموسة، فالإجابة تكمن هنا، بين الرافعة المالية والهامش.

ما هي الرافعة المالية أو الليفريج Leverage؟

في بدايات سوق الفوركس، كان التداول مقتصراً على كبار المستثمرين الذين يملكون رؤوس أموال ضخمة، مما كان يمكنهم من الاستفادة من التحركات الصغيرة في أسعار العملات. لكن مع تطور السوق وظهور شركات الوساطة، تغيرت المعادلة. ابتُكرت الرافعة المالية كأداة لتمكين المتداولين الصغار من دخول السوق وتحقيق الأرباح.

ببساطة، الرافعة المالية هي وسيلة تمكنك من التحكم في مبالغ ضخمة باستخدام جزء صغير فقط من رأس مالك. فمثلاً، إذا كانت شركة الوساطة توفر رافعة مالية بمقدار (1:50)، فهذا يعني أنك تستطيع التداول بمقدار 50 ضعف رأس مالك الفعلي.

مثال توضيحي: إذا قررت فتح صفقة بقيمة 1000 دولار باستخدام رافعة مالية 1:50، فإن حجم الصفقة في السوق سيصبح 50,000 دولار. وعليه، فإن أي ربح أو خسارة ستحققها ستكون مضاعفة بمقدار 50 مرة.

فوائد استخدام الرافعة المالية

تضخيم الأرباح: يمكن للرافعة المالية أن تزيد من أرباحك بشكل كبير، حيث تسمح لك باستخدام جزء صغير من قيمة تداولك لتحقيق نفس الأرباح التي قد تحققها في التداول التقليدي. يتم حساب الأرباح على أساس القيمة الكاملة لمركزك، مما يعني أن الرافعة المالية قد تضاعف عائداتك في التداولات الناجحة، ولكنها قد تضاعف أيضًا خسائرك في التداولات غير الناجحة.

فرص الإقراض: تتيح لك الرافعة المالية تحرير رأس مال يمكن استثماره في فرص أخرى. بفضل هذه القدرة على زيادة المبلغ المتاح للاستثمار، يمكنك الاستفادة من إمكانيات أكبر للإقراض.

بيع الأسواق على المكشوف: يتيح لك استخدام الرافعة المالية المضاربة على تحركات الأسواق سواء كانت في ارتفاع أو انخفاض، وهو ما يعرف بالبيع على المكشوف.

التداول على مدار 24 ساعة: بعض الأسواق، مثل الفوركس والمؤشرات الرئيسية، تتيح لك التداول على مدار الساعة، مما يوفر لك مرونة أكبر في إدارة مراكزك في أي وقت.

عيوب استخدام الرافعة المالية

الخسائر الكبيرة: كما تضخم الرافعة المالية الأرباح، فإنها تضخم أيضًا الخسائر. قد يغريك المبلغ الصغير من الإيداع الأولي بنسيان القيمة الكاملة للتداول والمخاطر المرتبطة به. على الرغم من أنك لا تستطيع خسارة أكثر من رصيد حسابك، يجب أن تنظر دائماً إلى تداولك من منظور قيمته الإجمالية والجوانب السلبية المحتملة، مع اتخاذ الخطوات اللازمة لإدارة المخاطر.

عدم توفر امتيازات المساهمين: عند التداول باستخدام الرافعة المالية، فإنك تتخلى عن حق ملكية الأصل بشكل فعلي. على سبيل المثال، قد يكون لاستخدام الرافعة المالية تأثير على استلام توزيعات الأرباح. بدلاً من تلقي الأرباح الموزعة، قد يتم إضافة المبلغ إلى حسابك أو خصمه منه، حسب ما إذا كان مركزك مركز شراء أو بيع.

طلبات الهامش: إذا تحرك مركزك ضدك، قد يطلب منك الوسيط وضع أموال إضافية للحفاظ على مركزك مفتوحًا. هذا يُعرف بطلب تغطية الهامش، وقد يتطلب منك إما إضافة أموال أو إغلاق بعض المراكز لتقليل تعرضك الإجمالي.

رسوم التمويل: عند استخدام الرافعة المالية، يتم إقراضك المال لفتح المركز الكلي مقابل تكلفة إيداعك. إذا احتفظت بمركزك مفتوحًا طوال الليل، ستتحمل رسومًا صغيرة لتغطية تكاليف ذلك.

أحجام الرافعة المالية التي تسمح بها شركات الوساطة

تتيح شركات الوساطة عدة خيارات فيما يتعلق بالرافعة المالية، ويعتمد ذلك على السياسة التنظيمية لكل شركة. في بعض الأحيان، قد تتجاوز الرافعة المالية 1000 ضعف رأس المال، لكن هذا يعتمد على الجهات الرقابية التي تحدد حدوداً للرافعة المالية للحفاظ على أمان المستثمرين.

إليك بعض الأحجام الشائعة للرافعة المالية:

• رافعة مالية 20 ضعف (20:1)
• رافعة مالية 50 ضعف (50:1)
• رافعة مالية 100 ضعف (100:1)
• رافعة مالية 200 ضعف (200:1)

لنأخذ مثالاً: إذا أردت فتح صفقة على زوج الدولار/كندي USD/CAD بقيمة 100,000 دولار، فإنك ستحتاج إلى هذا المبلغ بالكامل بدون رافعة مالية.

لكن مع استخدام رافعة مالية 1:100، سيتطلب منك الأمر مبلغ 1000 دولار فقط.

كيف تعمل الرافعة المالية؟ وما هو نظام الهامش أو المارجن Margin؟

الرافعة المالية والهامش يعتمدان على نظام مترابط يمكن المتداول من فتح صفقات كبيرة في السوق بمبلغ صغير. ببساطة، الهامش هو المبلغ الذي يتم حجزه من رأس مالك للسماح بفتح صفقات كبيرة في السوق. يتم إعادة هذا المبلغ إلى حسابك بعد إغلاق الصفقة.

مثال توضيحي:

• لديك حساب بقيمة 1000 دولار.
• شركة الوساطة توفر رافعة مالية 1:100.
• تفتح صفقة على زوج الدولار/كندي USD/CAD بعقد مصغر بقيمة 10000 دولار.

في هذا السيناريو، سيحتاج الوسيط إلى حجز 100 دولار كهامش، مع ترك 900 دولار كهامش متاح. في حال تحقيق ربح بقيمة 120 دولار، يضاف هذا المبلغ إلى رصيدك مع إعادة الهامش المحجوز.

مفهوم السيولة Equity، والهامش المتاح والهامش المحجوز

• السيولة (Equity): تمثل القيمة الحالية لحساب التداول الخاص بك، وتجمع بين رصيد الحساب والأرباح أو الخسائر الناتجة عن الصفقات المفتوحة.
• الهامش المحجوز (Required Margin): هو المبلغ الذي يتم حجزه من رصيدك لضمان إبقاء صفقاتك مفتوحة.
• الهامش المتاح (Free Margin): هو الفرق بين السيولة والهامش المحجوز، ويشير إلى المبلغ المتاح لفتح صفقات جديدة.

مستوى الهامش Margin Level

مستوى الهامش هو نسبة السيولة إلى الهامش المحجوز. يعبر عن قدرتك على فتح صفقات جديدة، وكلما ارتفع مستوى الهامش، زادت قدرتك على فتح المزيد من الصفقات.

نداء الهامش أو المارجن كول Margin Call

عند انخفاض مستوى الهامش إلى حد معين، يقوم الوسيط بتنبيهك بأن حسابك يقترب من مستوى الخطر. إذا لم تتخذ إجراءً مناسباً، قد يضطر الوسيط إلى تسييل الصفقات لحمايتك من المزيد من الخسائر.

مستوى تسييل الصفقة أو Stop Out

إذا انخفض مستوى الهامش إلى حد أكبر، يبدأ الوسيط بإغلاق الصفقات تلقائياً لتفادي المزيد من الخسائر. يجب أن تكون على دراية بمستوى نداء الهامش ومستوى تسييل الصفقات المحددين من قبل وسيطك.

الفرق بين نداء الهامش وتسييل الصفقات في الفوركس

نداء الهامش هو التنبيه الذي يرسله الوسيط لك لتحذيرك من اقتراب مستوى الهامش من الحد الخطر. أما تسييل الصفقات، فهو الإجراء الذي يتخذه الوسيط لإغلاق الصفقات المفتوحة تلقائياً عندما يصل مستوى الهامش إلى حد معين.

الرافعة المالية تزيد قوتك الشرائية وتضاعف المخاطر

في سوق الفوركس، تعد الرافعة المالية خدمة تقدمها شركات الوساطة لتمكين المتداولين من فتح صفقات أكبر من حجم رأس المال الفعلي المتاح في حساباتهم.

تسمح الرافعة المالية للمتداولين بزيادة قوتهم الشرائية بشكل كبير، مما يعزز من إمكانية تحقيق أرباح أكبر، لكنها في نفس الوقت تزيد من المخاطر بشكل ملحوظ. لفهم كيفية عمل الرافعة المالية بشكل دقيق وتحديد المستوى المناسب لاستخدامها، من الضروري للمتداولين أن يكونوا على دراية بالمبادئ الأساسية للرافعة المالية وكيفية تأثيرها على متطلبات الهامش وحجم رأس المال المطلوب.

كيف تؤثر على مكاسبك وخسائرك

إحدى النقاط الهامة التي يجب أخذها في الاعتبار عند استخدام الرافعة المالية هي العلاقة بين الهامش والرافعة. على سبيل المثال، في حال كان المتداول يستخدم رافعة مالية بنسبة 1:100، فإنه يحتاج فقط إلى إيداع 1% من حجم الصفقة كضمان.

ومع ذلك، يجب أن يدرك المتداول أن الرافعة المالية العالية قد تزيد من حجم الخسائر بقدر ما تزيد من حجم الأرباح. لذلك، من الأهمية بمكان أن يقوم المتداول بتحليل دقيق للسوق وتحديد مستوى الرافعة المالية الأنسب وفقًا لأهدافه واستراتيجيته في التداول.

الخلاصة

الرافعة المالية هي كالريح التي تدفع سفينة أحلامك نحو آفاق جديدة، ولكنها قد تحملك أيضاً إلى عواصف لا تُحمد عقباها إن لم تُحسن توجيه الدفة.

فإذا استخدمتها بحكمة واتزان، يمكن أن تتحول إلى بوابة نحو أرباح لا حدود لها، ولكن إن تركتها بلا ضوابط، فقد تغرقك في أعماق خسائر لا يُمكن التنبؤ بها. فكن ربانًا حذقًا، واحرص على أن تكون قراراتك مبنية على تحليل دقيق واستراتيجية مدروسة، لتحقق النجاح المنشود في بحر التداول المتلاطم.