يُعد سهم العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR) واحدًا من الأسهم التي عادت إلى دائرة الضوء في البورصة المصرية خلال الفترة الأخيرة، وذلك بعد تحركات سعرية لافتة وتغيّرات في أحجام التداول، إلى جانب صدور نتائج مالية تحمل إشارات مؤثرة على مستقبل أداء الشركة.
ويمثل السهم إحدى أدوات الاستثمار ذات الطابع التشغيلي المرتبط بنشاط حيوي في الاقتصاد المصري، وهو نشاط استصلاح الأراضي وتنفيذ مشروعات البنية الأساسية والخدمات المرتبطة بها، ما يجعله ذا صلة مباشرة بمشروعات التوسع الزراعي التي تتبناها الدولة.
وقد شهد السهم خلال جلسة التداول الأخيرة تسجيل ارتفاع كبير بنسبة 19.97% ليصل إلى 374.19 جنيه مقارنة بالإغلاق السابق عند 311.90 جنيه، وهو صعود يعكس حالة زخم واضحة لدى المستثمرين، خصوصًا بعد وصوله إلى أعلى مستوى يومي عند 374.28 جنيه مقابل أدنى مستوى بلغ 306 جنيهًا. ويمكن متابعة حركة السعر بشكل مباشر من خلال صفحة السهم على موقع مباشر.
الأداء السعري وتفاصيل جلسة التداول الأخيرة لسهم EALR
ارتفعت أحجام التداول على سهم العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR) لتسجل 249,310 سهمًا، وهي كمية أعلى من المتوسط الطبيعي لحركة السهم، مما يشير إلى دخول سيولة جديدة، سواء بهدف المضاربة السريعة أو لبناء مراكز استثمارية على المدى القصير والمتوسط. كما بلغت قيمة التداول حوالي 89.6 مليون جنيه مصري، وهي قيمة ضخمة مقارنة بمتوسطات السهم التاريخية.
ومن المهم الإشارة إلى أن هذه الارتفاعات السريعة قد تعكس تفاعل السوق مع أخبار الشركة أو تطورات تخص ملكيتها أو عملياتها التشغيلية، كما قد تكون نتيجة لضغوط شراء مفاجئة من المؤسسات أو المستثمرين الأفراد. وتظهر الرسم البياني intraday الخاص بالسهم أن الارتفاع جاء بوتيرة متسارعة مع بداية الجلسة، قبل أن يستقر السعر عند مستويات قريبة من أعلى ارتفاع يومي.
التحليل المالي الأساسي سهم العربية لاستصلاح الاراضي
تكشف البيانات المالية الأساسية أن سهم العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR) يمتلك خصائص فريدة تميز أداءه. فالقيمة الاسمية للسهم تبلغ 5 جنيهات، بينما وصلت القيمة السوقية للشركة إلى ما يقارب 1.94 مليار جنيه، ما يعكس ارتفاعًا كبيرًا في تقييم الشركة مقارنة برأس المال المصدر البالغ 26 مليون جنيه فقط. وهذا الفارق يشير إلى أن المستثمرين يضعون تقييمًا مبنيًا على توقعات النمو أو على ندرة الأسهم الحرة المتاحة للتداول.
كما تبلغ القيمة الدفترية للسهم نحو 14.51 جنيهًا بناءً على نتائج الربع الثاني 2025، ويصل مضاعف القيمة الدفترية إلى 3.95، وهو مستوى يعكس تقييمًا مرتفعًا نسبيًا مقارنة بالقيمة المحاسبية، وغالبًا ما يحدث ذلك مع الشركات ذات الأصول الكبيرة والمرتبطة بمشروعات حكومية طويلة الأمد.
أما ربحية السهم فتبلغ 1.06 جنيه، بينما يصل مضاعف الربحية (P/E) إلى 87.57 — وهي نسبة مرتفعة — ما يعني أن السوق يمنح الشركة تقييمًا مبنيًا على احتمالات توسع مستقبلية أكبر من أدائها الحالي. هذه البيانات مُحدثة وفق آخر نشرات رسمية على منصات الإفصاح.
التداول والتحليل الفني لسهم العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR)
نظرة على التحليل الفني
يعكس التحليل الفني لسهم EALR أداءً متباينًا مع اتجاه حيادي على أغلب المؤشرات المتقدمة. بحسب بيانات TradingView، تتراوح إشارات المتذبذبات بين حيادية وشراء خفيف، فيما تُظهر المتوسطات المتحركة اتجاهًا صاعدًا قويًا على المدى القصير والمتوسط، حيث تشير معظم المتوسطات الأسية والبسيطة من فترات 10 إلى 200 يوم إلى إشارة شراء.
على سبيل المثال، المتوسط المتحرك الأسي لفترة 10 أيام عند 315.85 جنيه والمتوسط البسيط لنفس الفترة عند 313.47 جنيه يدعمان استمرار الزخم الصعودي للسهم، بينما مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 71.61 يوحي بقرب السهم من مناطق الشراء المفرط، وهو ما يتطلب متابعة دقيقة لتقلبات السعر. لمزيد من التفاصيل يمكن مراجعة الروابط الرسمية:
الرسوم البيانية المتقدمة | التحليلات الفنية
نقاط الدعم والمقاومة والمستويات المحورية
توضح نقاط الدعم والمقاومة الرئيسية أن السهم يواجه مقاومة أولى عند 327.52 جنيه ومقاومة ثانية عند 343.13 جنيه، بينما يقع الدعم الأول عند 303.67 جنيه. وتشير نقطة الارتكاز عند 319.28 جنيه إلى السعر المرجعي للتوازن بين عمليات الشراء والبيع.
وعند مراقبة المستويات المحورية اليومية، يظهر أن مستويات R1 وR2 تتراوح بين 285 – 332 جنيهًا، بينما مستويات S1 وS2 تقع بين 211 – 239 جنيهًا، ما يعطي المتداولين إشارات واضحة لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، ومراقبة اختراق المقاومة أو كسر الدعم قبل اتخاذ أي قرار تداولي. لمزيد من المعلومات حول نقاط البيفوت والمؤشرات الموسمية:
نظرة عامة | الموسمية
النظرة التشغيلية لنشاط الشركة ودورها في السوق المصري
تأسست العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR) في مارس 1964، وهي إحدى الشركات ذات التاريخ الطويل في تنفيذ مشروعات البنية الأساسية للأراضي الزراعية، وشبكات الري، وشق الطرق، وتسوية الأراضي. وبحكم كون الشركة مدرجة منذ أغسطس 1996 في البورصة المصرية، فقد مرت بدورات اقتصادية عديدة أثرت على نتائجها المالية، إلا أنها تظل مرتبطة بشكل وثيق بخطط الدولة للتوسع الزراعي ومشروعات التنمية القومية.
وتتبع الشركة قطاع خدمات إدارة وتطوير العقارات، لكنها تعمل فعليًا في كثير من الأحيان ضمن مشروعات البنية التحتية الزراعية. ويخضع السهم لمراجعة الجهاز المركزي للمحاسبات، الأمر الذي يعطي نوعًا من الشفافية في البيانات المالية الصادرة عنه. كما تبدأ السنة المالية للشركة في الربع الأول من كل عام.
نتائج الأعمال الأخيرة: تراجع الأرباح رغم ارتفاع المبيعات
شهدت القوائم المالية للربع الأول من العام المالي الجاري تراجعًا حادًا في أرباح العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR) بنسبة 70.4%، حيث سجلت الشركة صافي ربح بلغ 490.82 ألف جنيه فقط خلال الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2025، مقارنة بأرباح بلغت 1.66 مليون جنيه في نفس الفترة من العام الماضي.
وعلى الرغم من هذا التراجع الكبير في الأرباح، فقد ارتفعت مبيعات الشركة بنسبة جيدة، من 15.58 مليون جنيه إلى 16.84 مليون جنيه. وهذا يكشف عن ضغوط تكاليف قد تكون مرتبطة بارتفاع أسعار الوقود، أو تكلفة المعدات، أو أجور العمالة، أو مصاريف تخص مشروعات استصلاح واسعة النطاق. كما قد تكون التكاليف الاستثنائية سببًا مباشرًا لتآكل أرباح الشركة في الربع الأول، وهو ما يحتاج المستثمر إلى مراقبته في التقارير المالية القادمة.
هيكل الملكية وتأثيره على حركة السهم
يتسم سهم العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR) بخصوصية كبيرة في هيكل الملكية؛ إذ تمتلك جهاز مستقبل مصر للتنمية المستدامة نسبة 89.66% من أسهم الشركة، وهي نسبة سيطرة كبيرة تمنح الجهاز القدرة على تحديد توجهات الشركة الاستراتيجية. بينما يظل حجم الأسهم الحرة المتاحة للتداول صغيرًا نسبيًا، مما قد يؤدي إلى زيادة حدة تحركات السهم صعودًا أو هبوطًا وفق أحجام الإقبال.
بالإضافة إلى ذلك، تتوزع ملكيات صغيرة بين مستثمرين أفراد مثل عصام شرف خليفة (0.187%)، وخالد محمد عبد الحميد (0.075%)، وسليمان سليمان السيد سليمان (0.0054%). ويمكن للمهتمين متابعة المزيد حول الهيكل عبر نفس صفحة بيانات السهم على مباشر.
مجلس الإدارة والدور القيادي في تطوير النشاط
يترأس مجلس إدارة الشركة شحته إبراهيم عبد الفتاح، ويشغل سليمان سليمان السيد سليمان منصب العضو المنتدب، إضافة إلى باقي أعضاء المجلس. ويشكل هذا الفريق الإداري ركيزة أساسية في تنفيذ الخطط التشغيلية ومتابعة المشروعات. ويعد أداء المجلس عنصرًا محوريًا خصوصًا في الشركات العاملة بقطاع يرتبط مباشرة بجهات حكومية وبمشروعات طويلة الأمد تتطلب دقة وإدارة عالية للمخاطر.
التحليل الفني الأولي لحركة السهم
تظهر حركة سهم العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR) خلال الشهرين الأخيرين اتجاهًا صاعدًا قويًا، حيث اخترق السهم مستويات مقاومة كانت تُعد تاريخية بالنسبة له، مع دخول سيولة ملحوظة. ووصول السهم إلى مستوى 374 جنيهًا يشير إلى احتمالية استمرار الزخم طالما بقيت الكميات مرتفعة.
كما يُلاحظ أن السهم يتحرك في نطاق واسع، مما يعكس طبيعة الأسهم ذات السيولة المحدودة مع الطلب المرتفع. ويمثل مستوى 300 جنيه دعمًا مهمًا، بينما يتحول مستوى 380 جنيهًا إلى مقاومة قصيرة الأجل.
البيانات الرئيسة للشركة في جدول مبسط
| البند | القيمة |
|---|---|
| السعر الحالي | 374.19 جنيه |
| التغيير | +19.97% |
| حجم التداول | 249,310 سهم |
| قيمة التداول | 89.62 مليون جنيه |
| القيمة السوقية | 1.945 مليار جنيه |
| القيمة الدفترية | 14.51 جنيه |
| مضاعف الربحية | 87.57 |
| رأس المال | 26 مليون جنيه |
| عدد الأسهم | 5.2 مليون سهم |
| المبيعات (الربع الأول) | 16.84 مليون جنيه |
| صافي الربح (الربع الأول) | 490.82 ألف جنيه |
معلومات الاتصال الرسمية للشركة
للمهتمين بالتواصل المباشر أو الاطلاع على بيانات المساهمين والتقارير المالية، يمكن زيارة الموقع الرسمي للشركة:
www.arclam.com
كما توفر الشركة صفحة علاقات المستثمرين عبر الرابط:
http://www.arclam.com/Investor.aspx
ويقع المقر الرئيسي في:
أول شارع نادي الصيد، الدقي، الجيزة.
هاتف: +20 2 3337363
فاكس: +20 2 37485103
البريد الإلكتروني: arclam2007@yahoo.com
نظرة شاملة على مستقبل السهم في البورصة المصرية
يبقى سهم العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR) من الأسهم المثيرة للاهتمام لدى شريحة المستثمرين الذين يركزون على الشركات ذات الطابع التشغيلي المرتبط بمشروعات تنموية. وعلى الرغم من تراجع أرباح الربع الأول، فإن ارتفاع المبيعات واستمرار الطلب على أعمال الشركة قد يدعم النظرة المستقبلية على المدى المتوسط. لكن يبقى عامل التكاليف المتصاعدة عنصرًا يجب مراقبته، إلى جانب تحركات السيولة في السوق.
الخلاصة
في المجمل، يُظهر سهم العربية لاستصلاح الاراضي ش ت م م (EALR) حالة من الزخم الواضح في السوق رغم التراجع الكبير في الأرباح الفصلية، حيث يعكس الارتفاع القوي في السعر وأحجام التداول اهتمامًا متجدّدًا بالسهم مدفوعًا بتركيبة ملكية فريدة وسيولة محدودة تجعل أي طلب إضافي يؤثر على السعر بشكل مباشر.
ومع أن البيانات المالية تكشف عن ضغوط تكاليف أثرت على الربحية، إلا أن زيادة المبيعات واستمرار الشركة في نشاطها الأساسي ضمن مشروعات التنمية الزراعية يمنح السهم فرصة للاحتفاظ بمستوى جاذبيته، خاصة لمن يراقب تطورات القطاع الحكومي المرتبط بالتوسع الزراعي ومشروعات البنية الأساسية.
وعلى المدى المتوسط، يظل أداء السهم مرتبطًا بقدرة الشركة على تحسين هامش الربح، وإدارة التكاليف، واستمرار تدفق المشروعات الجديدة، مما يجعل متابعة النتائج الفصلية القادمة أمرًا ضروريًا للمستثمرين.
الأسئلة الشائعة❓️
ما هو نشاط شركة العربية لاستصلاح الأراضي؟
تعمل الشركة في مشروعات استصلاح الأراضي، وشبكات الري، وتسوية الطرق، والبنية التحتية الزراعية، وهي من الشركات ذات التاريخ الطويل في هذا المجال داخل مصر.
لماذا ارتفع سهم EALR بنسبة كبيرة مؤخرًا؟
الارتفاع جاء نتيجة دخول سيولة قوية وتزايد الإقبال على السهم، إلى جانب محدودية الأسهم المتاحة للتداول، ما يجعل أي تحرك شرائي يؤثر بشكل واضح على السعر.
هل تراجع أرباح الشركة يؤثر على جاذبية السهم؟
تراجع الأرباح بنسبة 70% يعد مؤشرًا مهمًا يجب مراقبته، لكنه قابل للتوازن مع ارتفاع المبيعات واستمرار الشركة في الحصول على مشروعات جديدة، خاصة في القطاعات الحكومية.
كم تبلغ القيمة السوقية الحالية للشركة؟
بلغت القيمة السوقية نحو 1.94 مليار جنيه، وهو تقييم مرتفع مقارنة برأس المال المصدر البالغ 26 مليون جنيه.
من هو المالك الأكبر في الشركة؟
يمتلك جهاز مستقبل مصر للتنمية المستدامة حوالي 89.66% من أسهم الشركة، ما يجعل السهم ذا سيولة محدودة وتأثير مباشر لقرارات هذا الجهاز على مستقبل الشركة.
هل يعتبر سهم EALR مناسبًا للاستثمار طويل الأمد؟
يعتمد ذلك على قدرة الشركة على تحسين هوامش الربح، واستمرار حصولها على مشروعات استصلاح مدعومة حكوميًا، بالإضافة إلى متابعة نتائجها الفصلية وحركة السيولة داخل السهم.
هل السهم عالي المخاطر؟
السهم يتحرك بنطاقات سعرية واسعة نظرًا لندرة الأسهم الحرة وارتفاع الطلب المفاجئ، مما يزيد من تقلبه، لذلك يحتاج المستثمر إلى إدارة مخاطر دقيقة.
