بداية الهبوط في أسواق الأسهم العالمية
مع مطلع أغسطس، اجتاحت موجة من الذعر أسواق الأسهم العالمية، مما أدى إلى هبوطها بشكل حاد. أعلنت كل من بنك اليابان وبنك الاحتياطي الفيدرالي عن قرارات مهمة تتعلق بالسياسة النقدية.
قام بنك اليابان برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير، مع الإشارة إلى إمكانية خفضها في سبتمبر.
تفاعل السوق بشكل فوري مع هذه الأخبار، حيث ارتفع سعر صرف الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي، مما أثر على “تجارة المناقلة” وأدى إلى انتهاء دعم سوق الأسهم الأمريكية مؤقتاً.
تداعيات الأخبار الاقتصادية الأمريكية
تفاقمت الأوضاع الاقتصادية في الولايات المتحدة بعد صدور بيانات سلبية من مؤشر ISM التصنيعي وعدد طلبات إعانات البطالة.
هذا الأمر أدى إلى زيادة المخاوف من دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود، مما زاد من الضغوط على الاحتياطي الفيدرالي الذي واجه انتقادات لاتباعه نهجًا بطيئًا في تعديل السياسة النقدية بناءً على البيانات الاقتصادية.
تأثيرات الذكاء الاصطناعي التوليدي على السوق
تواجه الأسواق أيضًا ضغوطًا من توقعات الذكاء الاصطناعي التوليدي، حيث أعلنت شركات التكنولوجيا العملاقة مثل مايكروسوفت وجوجل وأبل وميتا عن تقارير مالية لم تحقق الارتفاع المتوقع في الإيرادات والأرباح، مما دفع المستثمرين إلى إعادة تقييم تلك الشركات.
تغييرات في توقعات المستثمرين
مع التغيرات في البيانات الاقتصادية والتوقعات بخفض كبير لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، بدأت التوقعات تتغير وأصبحت التوقعات بتخفيضات سعر الفائدة أكثر شيوعًا بين المستثمرين، مما أدى إلى تغير في معنويات السوق.
تأثيرات على أسواق الأسهم العالمية
انخفاضات حادة في الأسهم الأمريكية واليابانية
في بداية أغسطس، انخفض مؤشر داو جونز الأمريكي بأكثر من 700 نقطة في يوم واحد، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.37%، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.3%.
استمرت هذه الانخفاضات في الأيام التالية، مما أدى إلى مزيد من الهبوط في أسواق الأسهم اليابانية والأوروبية.
أكبر الأسهم الخاسرة في سوق الأسهم الأمريكية
| رمز | السعر (USD) | نسبة التغيير | الأداء الأسبوعي |
|---|---|---|---|
| NUZE | 3.68 | -30.43% | +5.14% |
| SNAP | 9.36 | -26.93% | -31.43% |
| TPC | 17.36 | -26.81% | -32.24% |
| INTC | 21.48 | -26.06% | -31.66% |
| CMAX | 4.50 | -24.62% | -33.33% |
| XPOF | 13.13 | -22.90% | -25.90% |
| GYRE | 10.79 | -22.76% | -28.35% |
| INTT | 7.76 | -22.71% | -27.34% |
| OEC | 17.88 | -22.40% | -25.90% |
| REBN | 3.36 | -21.50% | -31.85% |
| BRLS | 6.80 | -21.21% | -24.23% |
| NCPL | 3.75 | -20.28% | -42.09% |
أكبر الأسهم الخاسرة في سوق الأسهم اليابانية
| رمز | السعر (JPY) | نسبة التغيير | الأداء الأسبوعي |
|---|---|---|---|
| 3840 | 95 | -28.57% | -34.48% |
| 4444 | 741 | -27.28% | -36.77% |
| 2667 | 171 | -26.29% | -36.19% |
| 7901 | 851 | -26.06% | -41.23% |
| 5820 | 851 | -26.06% | -34.54% |
| 7352 | 782 | -25.67% | -28.91% |
| 6634 | 83 | -25.23% | -35.16% |
| 3777 | 24 | -25.00% | -29.41% |
| 3823 | 24 | -25.00% | -22.58% |
| 6775 | 105 | -24.46% | -32.26% |
| 9327 | 247 | -24.23% | -35.51% |
| 1711 | 251 | -24.17% | -31.61% |
| 5578 | 1,156 | -23.90% | -38.64% |
ملاحظة المصدر: TRADINGVIEW
تأكيد التوقعات الاقتصادية السلبية
توالت الأخبار السلبية في الأسواق، حيث أظهرت البيانات الاقتصادية ضعفًا واضحًا وزيادة في معدلات البطالة، مما زاد من التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة بشكل كبير في سبتمبر.
انعكس هذا على أداء السوق بشكل عام، حيث سيطرت حالة من التشاؤم على المستثمرين.
التركيز على دور الاحتياطي الفيدرالي
بدأ بعض المحللين في انتقاد بنك الاحتياطي الفيدرالي لكونه بطيئاً في تعديل السياسة النقدية، مما أدى إلى إضاعة أفضل فرصة لتجنب الهبوط الحاد للاقتصاد. تتجه الأنظار الآن إلى اجتماع سبتمبر، حيث يتوقع المستثمرون خفضاً أكبر في أسعار الفائدة.
التأثيرات المستقبلية والتوقعات
الانتقال إلى فترة تعديل جديدة
يتوقع المحللون أن تدخل الأسهم الأمريكية فترة جديدة من التعديل بعد التصحيح العام بين عمالقة التكنولوجيا. يستند هذا التوقع إلى إشارات متعددة، بما في ذلك التخفيضات الكبيرة التي قام بها وارن بافيت في أسهم شركة أبل، وزيادة احتياطياته النقدية إلى مستويات قياسية.
عوامل خارجية تضيف إلى الضغوط
بالإضافة إلى العوامل الداخلية، تساهم العوامل الخارجية أيضًا في الضغط على الأسواق الأمريكية، مثل قرار بنك اليابان برفع سعر الفائدة والذي أدى إلى تأثيرات سلبية على السوق الأمريكية على المدى القصير.
إعادة تقييم الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي
يواجه المستثمرون تحديًا في إعادة تقييم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي التوليدي، حيث لم تحقق الإيرادات والأرباح الجديدة المتوقعة، مما قد يؤثر على التقييمات العالية لبعض الشركات في هذا القطاع.
“العالم يعيد تقييم استثماراته، فهل ستعيد أنت تقييم استراتيجيتك؟”
الخلاصة
تعيش أسواق الأسهم العالمية فترة من الاضطراب والتقلبات بفعل عدة عوامل اقتصادية وسياسية. تظل التوقعات متشائمة حتى يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من اتخاذ خطوات حاسمة لتحسين الوضع الاقتصادي.
في الوقت نفسه، يجب على المستثمرين توخي الحذر في قراراتهم الاستثمارية والانتظار حتى تتضح اتجاهات السوق بشكل أكبر.
