تسارع استثنائي لنشاط البنوك الأوروبية في الأصول الرقمية
شهد القطاع المصرفي تحولًا بارزًا في موقفه تجاه الأصول المشفرة، حيث نجحت بنوك أوروبا في مضاعفة حضورها ضمن السجل الرسمي للائحة أسواق الأصول المشفرة الشاملة المعروفة باسم لائحة MiCA. وارتفع عدد المؤسسات المصرفية المسجلة من نحو 40 بنكًا في أواخر يونيو إلى قرابة 80 مؤسسة بحلول منتصف سبتمبر، مما يمثل قفزة بنسبة 100% في أقل من ثلاثة أشهر.
تفاصيل نمو الحصة السوقية في الاتحاد الأوروبي
أظهرت تحليلات البيانات الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية ESMA أن المؤسسات الائتمانية والمصرفية باتت تشكل ما يقارب 23% من إجمالي مزودي خدمات الأصول المشفرة المعتمدين، مقارنة بنحو 16% فقط في الفترة السابقة. وخلال هذه المدة، ارتفع الإجمالي الكلي لمزودي الخدمات المسجلين من 243 إلى 349 مؤسسة.
ورغم استمرار تدفق الشركات غير المصرفية مثل منصات التداول ومزودي خدمات الحضانة الرقمية، والتي ارتفع عددها من 203 إلى 269 شركة، إلا أن حصتها السوقية الإجمالية تراجعت من 84% إلى 77% نتيجة السرعة القياسية التي دخلت بها المؤسسات المصرفية التقليدية إلى هذا القطاع المنظم.
ألمانيا تقود طفرة انضمام القطاع المصرفي لتنظيم MiCA
وتصدرت البنوك الألمانية المشهد التجاري والتنظيمي، حيث ضمت القائمة العديد من المصارف التجارية الكبرى إلى جانب شبكات البنوك التعاونية الإقليمية مثل مجموعة Volksbank ومجموعة Raiffeisenbank ومجموعة VR Bank. وكان من أبرز المنضمين بنك Deutsche Bank الذي أعلن عن خططه لتقديم خدمات حفظ الأصول الرقمية للعملاء المؤسسيين والشركات في أوروبا، مع توقعات بالحصول على الموافقة الرسمية بموجب لائحة MiCA خلال شهر أكتوبر.
ولم يقتصر هذا التوسع على المجموعات المالية العالمية، بل شمل بنوكًا إقليمية تؤدي دورًا حيويًا في خدمة تجار التجزئة والشركات المحلية. وضمت التحديثات الأخيرة انضمام مؤسسات مثل بنك Raiffeisenbank Aidlingen وبنك VR Bank Mittelfranken Mitte وبنك Volksbank Backnang، مما رفع إجمالي المزودين المعتمدين في ألمانيا إلى مستويات متقدمة مقارنة بـ 35 مزودًا في فرنسا و29 في هولندا.
المسار التنظيمي السريع: تفوق البنوك على شركات الكريبتو
ويعود هذا التفوق المصرفي إلى الامتيازات التنظيمية التي تمنحها لائحة MiCA؛ إذ تنص المادة 60 من اللائحة على إمكانية تقديم البنوك الترخيص لخدمات الكريبتو عبر إخطار السلطات المحلية المختصة قبل 40 يوم عمل فقط من بدء النشاط، دون الحاجة لخوض إجراءات طلب الترخيص الكاملاً المخصص لشركات الكريبتو الناشئة بموجب المادة 62.
- تستفيد البنوك من وجود فرق الامتثال وأنظمة مكافحة غسيل الأموال جاهزة مسبقًا.
- تمتلك المؤسسات المصرفية الكفاءة المالية والبنية التحتية لإدارة المخاطر.
- تتحمل الشركات الناشئة تكاليف تشغيلية وتنظيمية مرتفعة قد تدفعها للاندماج أو الشراكة مع البنوك.
مقارنة بين الإطار الأوروبي MiCA والتنظيم الأمريكي
تمنح لائحة MiCA المزودين المعتمدين جواز السفر التنظيمي الذي يتيح تقديم الخدمات عبر كافة دول الاتحاد الأوروبي بمجرد الحصول على موافقة دولة واحدة. وفي المقابل، يعتمد النظام الأمريكي على بيئة تنظيمية مجزأة بين الولايات والهيئات الفيدرالية.
ورغم أن مكتب مراقب العملة OCC في الولايات المتحدة أصدر الخطاب التفسيري رقم 1184 ليتيح للبنوك الوطنية تقديم خدمات الحضانة وتنفيذ أوامر الشراء والبيع، إلا أن الإطار التنظيمي هناك يفتقر إلى الشمولية والوضوح الذي توفره لائحة MiCA في السوق الأوروبية.
